近期,全球MLCC（多层陶瓷电容器）龙头连续上调产品报价，中心驱动力来自算力工业链对高容量类型的微弱拉动。

  数据显现AI服务器与高速光模块对MLCC用量呈指数级提高，职业结构性缺口继续扩展；随同本乡厂商产能开释、产品升级，MLCC工业链有望迎来成绩兑现期，部分个股获融资净买入超10亿元。

  据央视财经报道，MLCC本轮提价潮最先由海外龙头点着。日本村田、太阳诱电、韩国三星电机相继发布提价函，AI服务器所用高容量MLCC原厂涨幅遍及在15%—35%。而在深圳华强北现货商场，价格动摇远比原厂调价剧烈。

  MLCC，被业界称为“电子工业大米”，简直一切电子设备不能脱离它。近期元器件商场走出分解行情：AI拉动高容量类型缺货疯涨，部分现货暴升数倍；一般消费级产品则坚持相对平稳。

  服务器、工作站等AI工业的兴起，带来了关于MLCC的结构性供需失衡。依据TrendForce和Gettingwin的数据，从GB300到Rubin Ultra，MLCC单柜用量估计45万颗到300万颗，呈现出快速上涨趋势。高速光模块相同成为重要增量，800G、1.6T光模块加快放量，单台1.6T光模块就需要500—1000颗MLCC，进一步扩大对MLCC的收购需求。

  中金公司测算，2026年AI服务器MLCC需求约726亿颗，同比增加87%；2027年增至约1367亿颗。AI光模块MLCC需求将由2025年的50亿颗增至2028年的550亿颗，复合年均增加率高达123%。

  中信证券指出，MLCC在服务器、光模块范畴有广泛应用。当时，获益于AI需求景气，MLCC职业正进入新一轮提价、景气上行周期，看好本乡厂商开展。

  依据环洋商场咨询调研陈述，2025年全球AI服务器MLCC商场规划为8.8亿美元，估计2026年增至12.3亿美元，2030年到达45.4亿美元，复合年均增加率为38.7%。

  下半年以来，融资客加仓多只MLCC概念股。到9月21日，斯迪克、风华高科、双星新材、昀冢科技等4股融资净买入额超越5000万元，依次为10.82亿元、3.70亿元、8167.71万元、7443.88万元。

  斯迪克聚集功能性涂层复合资料主业，在折叠屏OCA光学胶、MLCC离型膜等中心范畴继续攻坚。上半年，公司完成归母净利润4601.18万元，同比增加82.38%。

  中邮证券指出，2026年，MLCC需求连续上行，全球离型膜需求量估计至215亿平方米，同比增加18.1%，中高端产品需求占比过半。新能源车、算力通讯设备继续拉动上游耗材需求，叠加本乡MLCC产能开释，国内离型膜需求预测达98亿平方米，同比增加20.5%。

  三环集团上半年净利润规划居首，为19.32亿元；顺络电子、国瓷资料、皖维高新3股随后，净利润规划在3亿元以上。

  三环集团上半年完成盈余收入64.23亿元，同比增加54.82%。公司MLCC产品获益于客户认可度及职业景气量提高，部分标准产品价格修正至原有合理价值，销售量和销售额同比有较大起伏增加。公司定增募投项目稳步推动，高容量系列MLCC扩产项目与深圳研制基地建造累计投入分别为18.61亿元和1.46亿元。

  开源证券表明，未来，跟着高容量MLCC项目产能继续开释、产品结构向高阶优化，三环集团中高容MLCC商场占有率与成绩盈余弹性有望进一步提高。

  从净利润变化看，博杰股份、精测电子上半年净利润完成翻倍式增加，同比增幅分别是746.94%、171.21%；斯迪克、风华高科、三环集团净利润增速超越50%；双星新材顺畅扭亏为盈。

  博杰股份上半年营收11.22亿元，同比增加66.84%；归母净利润1.71亿元。公司近期在投资者联系渠道上表明，2025年，MLCC测试机在风华高科、三环集团、微容科技、宇阳科技等多家国内客户完成批量国产化导入和交给。